The Effect of Debt Level, Liquidity and Company Size Against Profitability
DOI:
https://doi.org/10.58330/prevenire.v3i3.412Abstract
The purpose of this research is to analyse the effect of debt level, liquidity, and company size on profitability. There are independent variables including debt level using Debt to Asset Ratio, liquidity using Loan to Deposit Ratio, company size using the natural logarithm of total assets and the dependent variable is profitability using Return on Equity. The sample in this research is the financial sector service entities in the bank sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2018-2021 using purposive sampling method. In this research there are 26 entities that support the research sample criteria, so that 104 financial statement data are obtained. This research method uses classical assumption tests such as normality, multicollinearity, heteroscedasticity and autocorrelation used in this research. Furthermore, the hypothesis is tested with F test, t test and coefficient of determination. The research test uses multiple regression analysis with multiple regression equation models. Based on the test findings, it is known that simultaneously shows that the level of debt, liquidity, and company size have a simultaneous impact on profitability in financial sector service entities in the bank sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2021. Partial test findings show that the level of debt has no impact on profitability, liquidity and company size have a positive impact on profitability.
Downloads
References
Agnes, & Darmansyah. (2020). Analysis of Company Size, Company Growth, Financial Distress and Liquidity on the Trend of Accepting Going Concern Audit Opinions. ICA Ekonomi, 1(1), 78–87.
Arifin, D. S., Sarita, B., & Madi, R. A. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Profitabilitas. Jurnal Manajemen Dan Kewirusahaan, 11(2), 38–52.
Asnita, Usman, H., & Wahyuni, S. (2020). Pengaruh Kualitas Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia Pada Tahun 2014-2018. 15(1), 57–72.
Azmy, A., Anggreini, D. R., & Hamim, M. (2019). Effect Of Good Corporate Governance On Company Profitability RE & Property Sector In Indonesia. XXIII(01), 18–33.
Dewi Afrianti, E. P. (2022). JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(1), 494–512.
Dewi, M. (2017). Penggunaan Analisis Rasio Likuiditas dan Solvabilitas untuk Mengukur Kinerja Keuangan di PT.Aneka Tambang Tbk. Penelitian Ekonomi Akuntansi, 1(2), 102–112. https://ejurnalunsam.id/index.php/jensi/issue/view/46
Endri, E., Marlina, A., & Hurriyaturrohman. (2020). Impact of internal and external factors on the net interest margin of banks in Indonesia. Banks and Bank Systems, 15(4), 99–107. https://doi.org/10.21511/bbs.15(4).2020.09
Fitriyani, Y. (2021). Pengaruh Dewan Jomisaris, Dewan Direksi dan Komite Audit Terhadap Profitabilitas Perbankan di BEI Tahun 2017-2019. 5(2), 849–867.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 Edisi 9. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, S. (2019). Analysis of The Good Corporate Governance Effect on Profitability in Registered Manufacturing Companies in Indonesia Stock Exchange. 2(1), 39–48.
Harita, S. S. lafau1Erasma F. Z. (2021). Analisis Return On Asset (ROA) Dan Return On Equity (ROE) Pada PT. Pos Indonesia (Persero) Tahun 2016-2018. Gastronomía Ecuatoriana y Turismo Local., 1(69), 5–24. https://jurnal.uniraya.ac.id/index.php/balance/article/download/209/166
Hendayani, N., & Yuyetta, E. N. A. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas dan Kinerja Pasar Pada Perusahaan Asuransi yang Terdaftar di BEI Pada Periode 2014-2020. 11(2000), 1–15.
Ichsani, S., Putri, A. R. P. T., Aprianto, F., Hermawan, H., & Hanavi, R. (2021). Effect of Good Corporate Governance Mechanism on Company Profitability Ratios. 12(8), 1793–1805.
Imam Rifqi Fauzan Ginting, D. S. (2020). Pengaruh Leverage, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei 2017-2019. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, 5(2), 1–25.
Khalik, A. (2018). Pengaruh loan to deposit ratio terhadap profitabilitas pada PT Bank Rakyat Indonesia. AKMEN Jurnal Ilmiah, 13(4), 784–794.
Mailinda, R., Azharsyah, & Zainul, Z. R. (2018). Pengaruh Leverage, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada BNI PERIODE 2015-2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, 3(4), 147–160.
Maroni, S. C. S. (2020). PENGARUH NPL, LDR DAN BOPO TERHADAP ROE PADA PT. BANK MANDIRI (Persero) Tbk PERIODE TAHUN 2011-2019. 1(1), 67–82.
Maulita, D., & Tania, I. (2018). Pengaruh Debt To Equity Ratio (Der), Debt To Asset Ratio (Dar), Dan Long Term Debt To Equity Ratio (Lder) Terhadap Profitabilitas. Jurnal Akuntansi : Kajian Ilmiah Akuntansi (JAK), 5(2), 132. https://doi.org/10.30656/jak.v5i2.669
Metyria Imelda Hutabarat. (2022). Pengaruh Likuiditas, Pertumbuhan Penjualan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. AKUA: Jurnal Akuntasi Dan Keuangan, 1(3), 233–241. https://doi.org/10.54259/akua.v1i3.813
Muslih. (2019). Pengaruh Perputaran Kas dan Likuiditas (Current Ratio) Terhadap Profitabilitas (Return On Asset). Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 11(1), 47–59. http://dx.doi.org/10.22225/kr.11.1.1126.47-59
Musyrifah. (2020). The Liquidity And Activity Effect On Profitability Of Pulp And Paper Sub-Sector Manufacturing Companies In Indonesia. Humanities, Management and Science Proceedings, 1(1), 371–377.
Notoatmojo, M. I. (2018). Analisis Dampak Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2010 -2016. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 6(1), 19. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3254
Novari, P. M., & Lestari, P. V. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Sektor Properti Dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(9), 5671–5694.
Nuraini, F. D., & Suwaidi, R. A. (2022). Pengaruh Leverage, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Textile dan Garment Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen, 11(2), 157. https://doi.org/10.32502/jimn.v11i2.3523
Nurdiana, D. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas. MENARA Ilmu, 12(6), 77–88.
Pangalila, J. L. M. (2020). Pengaruh Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. 21(1), 1–9. http://journal.um-surabaya.ac.id/index.php/JKM/article/view/2203
Pangesti, S. S. A., Titisari, K. H., & Dewi, R. R. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Modal, Likuiditas Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Profitabilitas. JUARA: Jurnal Riset Akuntansi, 12(1), 125–139.
Pasaribu, D., & Simatupang, M. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Perusahan Industri Dasar dan Kimia yang Listing di Bursa Efek Indonesia. 3, 23–32.
Pradnyanita Sukmayanti, N. W., & Triaryati, N. (2018). Pengaruh Struktur Modal, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Property Dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(1), 172. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i01.p07
Pradnyaswari, N. M. A. D., & Dana, I. M. (2022). Pengaruh Likuiditas, Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Otomotif. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 11(3), 505. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2022.v11.i03.p05
Pratiwi, A. E., & Ardini, L. (2019). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Ukuran Perusahaan, Leveragedan Perputaran Piutang Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(3), 1–17.
Purwanty, W. (2018). Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas (ROA) (Survey Pada Perusahaan Perbankan Swasta Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). Other Thesis, Universitas Komputer Indonesia., 1–8.
Rahayu, R. S. A., & Kartika, A. (2021). The Effect of Good Corporate Governance on The Profitability of Manufacturing Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange 2016-2020. 2021(3), 884–896.
Ritonga, P. (2020). Pengaruh risiko kredit, risiko solvabilitas dan kualitas audit terhadap profitabilitas perusahaan serta implikasinya terhadap kualitas laba. 12(1), 21–43.
Sari, D. I. (2019). Analisis Pengaruh Leverage, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2015 – 2017. Repository Untag Surabaya, 2–15. http://repository.untag-sby.ac.id/id/eprint/1419
Septiyani, Y. R., Kristianingsih, K., & Mai, M. U. (2020). Pengaruh Debt to Asset Ratio dan Debt to Equity Ratio terhadap Return on Equity pada Perusahaan Properti dan Real Estate. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 184–194. https://doi.org/10.35313/ijem.v1i1.2428
Sinaga, A. N., William, C., Meiluartha, T., & Jansen, A. C. (2021). Pengaruh Current Ratio, Perputaran Persediaan, Debt To Asset Ratio, Growth Dan Size Terhadap Profitabilitas Perusahaan Retail Sektor Trade, Investment dan Service Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 4(2), 381–390. https://doi.org/10.31539/costing.v4i2.1678
Siti Fatonah, Siti Nuradila Amini, B. T. D. (2021). Pengaruh Debt To Asset Ratio (Dar) Dan Debt To Equity Ratio (Der) Terhadap Return On Equity (Roe) Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015- 2021. 282–292. https://doi.org/10.46306/ncabet.v2i1
Syahzuni, B. A., & Jimmy, J. (2022). Pengaruh modal kerja, perputaran aktiva, dan leverage terhadap profitabilitas. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1231–1237. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i3.2131
Thinh, T. Q., Thuy, L. X., & Tuan, D. A. (2022). The impact of liquidity on profitability - evidence of Vietnamese listed commercial banks. Banks and Bank Systems, 17(1), 94–103. https://doi.org/10.21511/bbs.17(1).2022.08
Tsaqif, B. M., & Agustiningsih, W. (2021). Pengaruh Financial Distress dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba dengan Kepemilikan Manajerial sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Governance, 2(1), 53. https://doi.org/10.24853/jago.2.1.53-65
Umiyati, U., & Baiquni, M. D. (2019). Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 6(1), 85–104. https://doi.org/10.35836/jakis.v6i1.10
Wahyuliza, S., & Dewita, N. (2018). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas Dan Perputaran Modal Kerja Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Benefita, 3(2), 219.https://doi.org/10.22216/jbe.v3i2.3173
Widiyantoro, C. S., & Sitorus, R. R. (2019). Pengaruh Transfer Pricing Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderating. Media Akuntansi Perpajakan, 4(2), 01–10. http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/MAP%0APENGARUH
Wulandari, B., Khetrin, & Seviyani, K. (2020). Pengaruh Loan to deposit ratio (LDR), biaya operasional, pendapatan operasional (BOPO), kurs, capital adequacy ratio, ukuran bank dan inflasi terhadap non performing loan (NPL) di Perusahaan Perbankan terdaftar di BEI. Corporate Finance & Accounting, 5, 8. https://www.investopedia.com/terms/l/loan-to-deposit-ratio.asp
Wulandari, D. (2021). Analisis Pengaruh Perputaran Modal Kerja ,. Jurnal Ekonomi Mahasiswa (JEKMa), 1, 384–397.
Zulkarnaen, Z. (2018). Debt-to-Assets Ratio. Encyclopedia of Finance, April, 82–82. https://doi.org/10.1007/0-387-26336-5_580.
Downloads
Published
License
Copyright (c) 2023 Dhe yana Eka Julia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
